AI的下一个风口：替代程序员越来越近？

\u003cdiv class=\"rich_media_content\"\u003e\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e21世纪经济报道记者 邓浩 陈归辞 孙燕\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e \u003cp\u003e未来已来，只是分布不均。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e\u003c!--AIPOS_0--\u003e自2022年年末ChatGPT发布以来，AI大模型开始顺着阻力最小的方向，蔓延进人们生活的日常。这些所谓的“阻力”，既有目前仍有局限的基模能力，也有训推算力的严重不足，甚至是场景需求的极度分散。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e步入2026年，这些图景变得更加清晰而又分裂。前有豆包手机试水，遭到一众厂商“围攻”；刚刚，阿里携千问，开始在自身生态里构建Agent“干活”体验，以“办事时代”去想象下一代的AI入口。\u003c/p\u003e \u003cp\u003eAI应用，会是仅属于现有巨头的试锋之刃，还是原生初创公司有机会竞逐的“公平”赛场?底层的硬件市场，又有哪些被之前“忽视”的卡点正在被重视，获得价值重估？\u003c/p\u003e \u003cp\u003e另外，去年在科技圈火遍全年的“vibe coding”（氛围编程），也正成为中美玩家押重注的方向。甚至有业内人士对记者感叹，AI编程工具进化的能力越来越强，或许会成为最先实现\u003c!--VERTICAL_CARD_BEGIN_0--\u003eAGI\u003c!--VERTICAL_CARD_END_0--\u003e（通用人工智能）的领域。\u003c/p\u003e \u003cp data-mce-style=\"text-align: center;\" style=\"text-align: center\"\u003e\u003c!--IMG_0--\u003e\u003cbr data-mce-bogus=\"1\"/\u003e\u003c/p\u003e \u003cp\u003e\u003c!--AIPOS_1--\u003e开年不久，在A股市场，AI应用概念就因\u003c!--VERTICAL_CARD_BEGIN_1--\u003eDeepSeek\u003c!--VERTICAL_CARD_END_1--\u003e新模型预期、阿里对C端应用强势“进攻”等因素刺激，获得一波热炒。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e以AI应用指数（8841683.WI）为例，今年以来，截至1月15日，仅8个交易日，已经暴涨了16.95%。市场甚至参照之前算力CPO“易中天”概念，创建了AI应用的“新易中天”标的，即易点天下、中文在线、天龙集团。不过持续催化后，盘面开始进入回调。\u003c!--MID_AD_0--\u003e\u003c!--EOP_0--\u003e\u003c/p\u003e\u003c!--PARAGRAPH_0--\u003e \u003cp\u003e昨天（1月14日）盘后，易点天下主动公告称2025年12月31日至2026年1月14日连续9个交易日收盘价涨幅偏离值累计超过100%，属于股票交易严重异常波动，申请停牌核查。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e记者梳理发现，GEO（注：生成式引擎优化）是这一波市场炒作的核心概念。简单来说，这是一种针对生成式AI（如ChatGPT、DeepSeek、豆包等）的营销优化策略，通过结构化内容、权威信源嵌入等方式，提升品牌或信息在AI生成答案中被引用的概率。‌‌\u003c/p\u003e \u003cp\u003e以出海广告营销龙头蓝色光标为例，最新财报显示，其去年Q3归母净利约0.99亿元，同比扭亏。\u003c!--AIPOS_2--\u003e前三季度实现AI驱动业务收入24.7亿元。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e据国海证券研报，蓝色光标的AI赋能广告投放进入高速发展期，截至2025年Q3末，以API方式接入大模型的Token调用量已超过6000亿，预计2025年底或将突破万亿，基于BlueAI平台孵化的AI Agent已达136个，覆盖视频生成、智能投放、内容创作等多个核心业务场景，带动业务降本增效、创收增利。\u003c!--AI_AD_1000--\u003e\u003c!--MID_AD_1--\u003e\u003c!--EOP_1--\u003e\u003c/p\u003e\u003c!--PARAGRAPH_1--\u003e \u003cp\u003e\u003c!--AIPOS_3--\u003e1月15日，阿里千问举行发布会，官宣接入了淘宝、支付宝、飞猪、高德等几乎整个阿里生态的业务，上线超400项新功能。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e千问C端事业群总裁吴嘉公开表示，“千问是第一个真正能帮你办事的AI，我们的独特优势在于‘Qwen最强模型’与‘阿里最丰富生态’的结合。AI办事时代才刚刚开始。”\u003c/p\u003e \u003cp\u003e事实上，就C端应用而言，以阿里为代表的大厂，正在密集出手。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e去年6月，蚂蚁集团发布旗下首个独立运营的AI医疗APP“AQ”，7月登陆iOS端后，其上线不到24小时便攀升至App Store 医疗榜榜首，两个月内跻身 QuestMobile中国AI原生应用Top10。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e12月，“AQ”进一步正式更名“蚂蚁阿福”，官方透露月活跃用户（MAU）已超过1500万，在国内AI应用中跻身前五。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e\u003c!--AIPOS_4--\u003e2025年，AI编程（AI Coding）成为全球AI行业新一轮竞争的关键风口，是目前行业价值最明确、用户付费意愿最强劲且增长最快的AI应用方向之一，吸引了大规模资本密集涌入。\u003c/p\u003e \u003cp\u003eAnthropic 旗下的 Claude Code自 2025 年 5 月全面发布后仅六个月时间年化收入便突破 10 亿美元，如今已成为Netflix、Spotify、KPMG 等一众全球顶尖企业的关键开发工具。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e“编程曾经是一项高门槛的专业技能，但AI Coding的出现改变了这一状况，让我们走向‘人人可编程’的时代。”\u003c!--SECURE_LINK_BEGIN_0--\u003e上海社会科学院\u003c!--SECURE_LINK_END_0--\u003e信息研究所所长刘炜对记者表示。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e云岫资本执行董事兼智能产业组负责人季凯明对记者表示，AI Coding是目前最确定的 AI Agent 商业化方向之一，已经在专业开发者中形成明确价值。但他同时指出，目前AI Coding整体仍然是效率提升而非角色替代。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e从行业竞争格局来看，硅谷正上演一场“新锐力量”与“传统巨头”的对决：\u003c!--VERTICAL_CARD_BEGIN_2--\u003eCursor\u003c!--VERTICAL_CARD_END_2--\u003e、Claude Code、Poolside等创业公司正在强势崛起；与此同时，微软、谷歌、OpenAI等科技巨头正通过自研迭代、高额战略收购与重金揽才，全速竞逐下一代软件开发范式的主导权。\u003c!--MID_AD_2--\u003e\u003c!--EOP_2--\u003e\u003c/p\u003e\u003c!--PARAGRAPH_2--\u003e \u003cp\u003e国内市场同样呈现出“双线并进”的态势。阿里、腾讯、字节等大厂纷纷推出了各自的AI原生集成开发环境（IDE），以高性价比和深度场景集成抢占市场份额；而以DeepSeek、智谱AI、MiniMax为代表的创业公司，也正全力向 AI Coding 发力。\u003c!--AI_AD_2000--\u003e\u003c/p\u003e \u003cp\u003e国内某头部金融科技资深从业人士对记者表示，“\u003c!--VERTICAL_CARD_BEGIN_3--\u003eDeepSeek-V3\u003c!--VERTICAL_CARD_END_3--\u003e目前的编码能力很一般，V4正式出来可以体验看一下效果。如果能达到Claude目前4.5的水平，国内大中小厂有可能就会大幅优化人员了。”\u003c/p\u003e \u003cp\u003e另外，Claude听说也马上要出5.0了，现在4.5的能力就已经非常厉害了。不过由于它针对中国封禁，以及模型在海外，许多公司因为担心安全问题，并不愿意上传代码和资料，所以在国内，哪怕是程序员都对Claude的实际能力感知不强。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e另外，在硬件端，由AI驱动的“终端智能化”革命也正加速演进。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e\u003c!--AIPOS_5--\u003e目前，智能眼镜被行业视为下一代“杀手级”人机交互入口，正处于爆发前夜。2025年中国AI眼镜市场经历了“百镜大战”。Rokid、雷鸟创新、XREAL等创业公司表现活跃，同时百度、夸克、字节等互联网大厂以及国内手机巨头们也相继入局。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e与此同时，AI纪要、AI智能耳机等垂直细分赛道也涌现出Plaud Note、Ola Friend等热门产品，成为初步验证商业模式的产品方向。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e其中，Plaud自2023年6月推出首款卡片式 AI 录音设备以来，产品连续两年保持约十倍的高速增长；截至2025年7月，Plaud 已覆盖全球 170 个国家，累计出货量突破 100 万台。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e刘炜表示，AI技术必将渗透到各类硬件设备。他认为，AI硬件的发展尤其适合中国市场，一方面中国消费者更倾向于购买看得见、摸得着的实物产品，另一方面中国拥有发达的制造业。\u003c!--AI_AD_1001--\u003e\u003c/p\u003e \u003cp\u003e如前所述，随着AI的软硬件应用不断落地，推理计算需求呈现爆发式增长，某种程度而言，因为推理场景的多样、碎片化，产业卡点也日益突出。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e\u003c!--AIPOS_6--\u003e相较于训练阶段，推理阶段更依赖ASIC（专用集成电路）芯片。西南证券研究指出，在推理阶段，AI模型已训练完成，需要对输入的数据进行快速的预测和分类。此时对芯片的计算精度要求相对较低，但对计算速度、能效和成本等要求较高。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e许多企业将训练用GPU，推理用ASIC作为混合架构。其中，更低的成本是ASIC架构有望成为主流的关键原因：ASIC硬件结构是为特定任务定制的，减少了很多针对通用加速计算的不必要的硬件设计。据国泰海通证券测算，其单位算力成本相比GPU或更低。谷歌TPUv5、亚马逊Trainium2的单位算力成本分别为英伟达H100的70%、60%。\u003c!--MID_AD_3--\u003e\u003c!--EOP_3--\u003e\u003c/p\u003e\u003c!--PARAGRAPH_3--\u003e \u003cp\u003e对于高能效、低成本算力的追求，直接推动ASIC需求高速增长。从2024年至2025年，谷歌、亚马逊、Meta的ASIC需求分别由220万、160万、40万颗增长至280万、224万、100万颗。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e科技巨头在2025年也竞相加速了自研专用芯片的发布与迭代节奏。谷歌推出了第六代TPU Trillium，亚马逊AWS推出了新一代Trainium与Inferentia芯片，微软、\u003c!--SECURE_LINK_BEGIN_1--\u003eOpenAI\u003c!--SECURE_LINK_END_1--\u003e、xAI等厂商也逐步布局ASIC芯片。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e展望2026年，国海证券预计，数据中心ASIC芯片出货量有望超800万颗，2027年有望突破1000万颗，未来或将与同期GPU出货量相近。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e\u003c!--AIPOS_7--\u003e此外，存力技术迭代显著慢于算力，需求挤压导致存储芯片在消费电子市场激起价格抬升波澜，业内普遍预计本轮存储“超级周期”将延续，供需缺口或贯穿2026年全年。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e不同于训练，推理需要频繁访问调用历史记忆——KV Cache。过去，这些数据被存在HBM、DRAM里，导致推理延迟居高不下、服务器能耗飙升、GPU利用率下降。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e为此，将不活跃的KV Cache从昂贵的HBM、DRAM卸载到高性能SSD中，形成分级缓存体系，这在NVIDIA最新发布的\u003c!--VERTICAL_CARD_BEGIN_4--\u003eBlackwell架构\u003c!--VERTICAL_CARD_END_4--\u003e和业界主流推理框架中正在成为标准做法。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e同时，推理本身还需要频繁访问模型参数和中间数据，使得对高带宽、低延迟、大容量的活跃数据存储与内存需求激增，这也催生了对HBM、DDR5、LPDDR等高速内存的市场需求。\u003c/p\u003e \u003cp\u003eAI需求之下，2025年，对于HBM、DDR5、LPDDR5等高端产能的排他性扩张达到了前所未有的程度。存储原厂一边建设新工厂，重点布局高端产能；另一边启动了产线改造工程，将部分传统DRAM产线改造转换为HBM专用产能，以快速提升HBM的出货比重。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e随之，DDR4、LPDDR4等传统制程存储产品在2025年陷入了供给侧危机，价格迎来暴涨行情，海外主要厂商也持续释放涨价信号。但展望2026年，Counterpoint Research预计存储价格在Q1还将再涨40%～50%，Q2预计再上涨约20%。\u003c!--MID_AD_4--\u003e\u003c!--EOP_4--\u003e\u003c/p\u003e\u003c!--PARAGRAPH_4--\u003e \u003cp\u003e值得一提的是，这或对本土厂商提供一波难得的机会。\u003c/p\u003e \u003cp\u003e由于海外厂商正在限制产能，成本抬升之下，需求有望向国产存储转移。如兆易创新在调研中就透露，该公司DRAM产品中，今年DDR4产品的收入占比超过一半，前三季度收入占比持续上升。 \u003c/p\u003e\u003cstyle\u003e.rich_media_content{--news-tabel-th-night-color: #444444;--news-font-day-color: #333;--news-font-night-color: #d9d9d9;--news-bottom-distance: 22px}.rich_media_content p:not([data-exeditor-arbitrary-box=image-box]){letter-spacing:.5px;line-height:30px;margin-bottom:var(--news-bottom-distance);word-wrap:break-word}.rich_media_content .qn-editor-copy p:not([data-exeditor-arbitrary-box=image-box]){letter-spacing:unset;line-height:unset;margin-bottom:unset;word-wrap:unset}.rich_media_content{color:var(--news-font-day-color);font-size:18px}@media(prefers-color-scheme:dark){body:not([data-weui-theme=light]):not([dark-mode-disable=true]) .rich_media_content p:not([data-exeditor-arbitrary-box=image-box]){letter-spacing:.5px;line-height:30px;margin-bottom:var(--news-bottom-distance);word-wrap:break-word}body:not([data-weui-theme=light]):not([dark-mode-disable=true]) .rich_media_content .qn-editor-copy p:not([data-exeditor-arbitrary-box=image-box]):not(.qn-editor-copy){letter-spacing:unset;line-height:unset;margin-bottom:unset;word-wrap:unset}body:not([data-weui-theme=light]):not([dark-mode-disable=true]) .rich_media_content{color:var(--news-font-night-color)}}.data_color_scheme_dark .rich_media_content p:not([data-exeditor-arbitrary-box=image-box]){letter-spacing:.5px;line-height:30px;margin-bottom:var(--news-bottom-distance);word-wrap:break-word}.data_color_scheme_dark .rich_media_content .qn-editor-copy p:not([data-exeditor-arbitrary-box=image-box]){letter-spacing:unset;line-height:unset;margin-bottom:unset;word-wrap:unset}.data_color_scheme_dark .rich_media_content{color:var(--news-font-night-color)}.data_color_scheme_dark .rich_media_content{font-size:18px}.rich_media_content p[data-exeditor-arbitrary-box=image-box]{margin-bottom:11px}.rich_media_content\u003ediv:not(.qnt-video),.rich_media_content\u003esection{margin-bottom:var(--news-bottom-distance)}.rich_media_content hr{margin-bottom:var(--news-bottom-distance)}.rich_media_content .link_list{margin:0;margin-top:20px;min-height:0!important}.rich_media_content blockquote{background:#f9f9f9;border-left:6px solid #ccc;margin:1.5em 10px;padding:.5em 10px}.rich_media_content blockquote p{margin-bottom:0!important}.data_color_scheme_dark .rich_media_content blockquote{background:#323232}@media(prefers-color-scheme:dark){body:not([data-weui-theme=light]):not([dark-mode-disable=true]) .rich_media_content blockquote{background:#323232}}.rich_media_content ol[data-ex-list]{--ol-start: 1;--ol-list-style-type: decimal;list-style-type:none;counter-reset:olCounter calc(var(--ol-start,1) - 1);position:relative}.rich_media_content ol[data-ex-list]\u003eli\u003e:first-child::before{content:counter(olCounter,var(--ol-list-style-type)) '. ';counter-increment:olCounter;font-variant-numeric:tabular-nums;display:inline-block}.rich_media_content ul[data-ex-list]{--ul-list-style-type: circle;list-style-type:none;position:relative}.rich_media_content ul[data-ex-list].nonUnicode-list-style-type\u003eli\u003e:first-child::before{content:var(--ul-list-style-type) ' ';font-variant-numeric:tabular-nums;display:inline-block;transform:scale(0.5)}.rich_media_content ul[data-ex-list].unicode-list-style-type\u003eli\u003e:first-child::before{content:var(--ul-list-style-type) ' ';font-variant-numeric:tabular-nums;display:inline-block;transform:scale(0.8)}.rich_media_content ol:not([data-ex-list]){padding-left:revert}.rich_media_content ul:not([data-ex-list]){padding-left:revert}.rich_media_content table{display:table;border-collapse:collapse;margin-bottom:var(--news-bottom-distance)}.rich_media_content table th,.rich_media_content table td{word-wrap:break-word;border:1px solid #ddd;white-space:nowrap;padding:2px 5px}.rich_media_content table th{font-weight:700;background-color:#f0f0f0;text-align:left}.rich_media_content table p{margin-bottom:0!important}.data_color_scheme_dark .rich_media_content table th{background:var(--news-tabel-th-night-color)}@media(prefers-color-scheme:dark){body:not([data-weui-theme=light]):not([dark-mode-disable=true]) .rich_media_content table th{background:var(--news-tabel-th-night-color)}}.rich_media_content .qqnews_image_desc,.rich_media_content p[type=om-image-desc]{line-height:20px!important;text-align:center!important;font-size:14px!important;color:#666!important}.rich_media_content div[data-exeditor-arbitrary-box=wrap]:not([data-exeditor-arbitrary-box-special-style]){max-width:100%}.rich_media_content .qqnews-content{--wmfont: 0;--wmcolor: transparent;font-size:var(--wmfont);color:var(--wmcolor);line-height:var(--wmfont)!important;margin-bottom:var(--wmfont)!important}.rich_media_content .qqnews_sign_emphasis{background:#f7f7f7}.rich_media_content .qqnews_sign_emphasis ol{word-wrap:break-word;border:none;color:#5c5c5c;line-height:28px;list-style:none;margin:14px 0 6px;padding:16px 15px 4px}.rich_media_content .qqnews_sign_emphasis p{margin-bottom:12px!important}.rich_media_content .qqnews_sign_emphasis ol\u003eli\u003ep{padding-left:30px}.rich_media_content .qqnews_sign_emphasis ol\u003eli{list-style:none}.rich_media_content .qqnews_sign_emphasis ol\u003eli\u003ep:first-child::before{margin-left:-30px;content:counter(olCounter,decimal) ''!important;counter-increment:olCounter!important;font-variant-numeric:tabular-nums!important;background:#37f;border-radius:2px;color:#fff;font-size:15px;font-style:normal;text-align:center;line-height:18px;width:18px;height:18px;margin-right:12px;position:relative;top:-1px}.data_color_scheme_dark .rich_media_content .qqnews_sign_emphasis{background:#262626}.data_color_scheme_dark .rich_media_content .qqnews_sign_emphasis ol\u003eli\u003ep{color:#a9a9a9}@media(prefers-color-scheme:dark){body:not([data-weui-theme=light]):not([dark-mode-disable=true]) .rich_media_content .qqnews_sign_emphasis{background:#262626}body:not([data-weui-theme=light]):not([dark-mode-disable=true]) .rich_media_content .qqnews_sign_emphasis ol\u003eli\u003ep{color:#a9a9a9}}.rich_media_content h1,.rich_media_content h2,.rich_media_content h3,.rich_media_content h4,.rich_media_content h5,.rich_media_content h6{margin-bottom:var(--news-bottom-distance);font-weight:700}.rich_media_content h1{font-size:20px}.rich_media_content h2,.rich_media_content h3{font-size:19px}.rich_media_content h4,.rich_media_content h5,.rich_media_content h6{font-size:18px}.rich_media_content li:empty{display:none}.rich_media_content ul,.rich_media_content ol{margin-bottom:var(--news-bottom-distance)}.rich_media_content div\u003ep:only-child{margin-bottom:0!important}.rich_media_content .cms-cke-widget-title-wrap p{margin-bottom:0!important}\u003c/style\u003e\u003c/div\u003e